CASH FLOW ANALYSIS
              (Analisis Arus Kas)
                     Evaluasi Kredit:
            Laporan Kas yang Dihasilkan
                         www.ahmadsubagyo.com           2
            ANALISIS ARUS KAS
    • Evaluasi kinerja dan penilaian resiko
    • Sumber dan Penggunaan Kas
         - dimana didapat, dimana dibelanjakan
         - jumlah & petunjuk perubahannya
    • Menilai kebijakan manajemen keuangan
         - keputusan investasi dan pembiayaan
         - kesesuaian pendanaan dan kebutuhan
         - insight:  bagaimana pinjaman digunakan utk 
      usaha
    • Mengerti kebutuhan pembiayaan suatau 
      perusahaan
    • Menunjukkan kas dihasilkan
    • Berhubungan dengan analisis rasio keuangan
                          www.ahmadsubagyo.com            3
                    ARUS KAS
      Cara bank memperoleh (recover)  
        pinjamannya:
      • Cara Pertama – arus kas dari operasi 
        usaha
      • Cara Kedua – kas dari penjualan aset 
        usaha
      • Analisis Arus Kas adalah suatu alat untuk
        Cara Ketiga – kas dari penjualan aset 
     memahami arus kas masuk dan keluar suatu 
        pemilik         Perusahaan.
         Merupakan alat utama (primer) untuk
                   mengevaluasi kredit. 
                         www.ahmadsubagyo.com           4
                    ARUS KAS –
                 Siklus Operasi
      Collection        ACCOUNT
                       RECEIVABLE
                          Credit sales
           CASH                         INVENTORY
      Credit
       purchases/
      Payments
                         www.ahmadsubagyo.com           5
                ARUS KAS - Operasi
       SUMBER OPERASI                    PENGGUNAAN 
       • Cash revenues                        OPERASI
       • Decrease in               •  Cash expenses
         current assets            •  Increase in current 
         - Collection of A/R          assets
         - Sale of inventory          - Credit sales (A/R)
       • Increase in current          - Purchase of invty
         liabilities               •  Decrease in current 
         - Avail of supplier          liabilities
         credit (Acct                 - Payments to 
         Payable)                     suppliers (A/P)
    Operating cash flows come from revenue-generating activities and
            movements in the operating assets of the company.
                             www.ahmadsubagyo.com               6