MATERI 5 – MANAJEMEN MODAL KERJA
  MANAJEMEN KEUANGAN
  ANDRI HELMI M, S.E., M.M.
            KONSEP MODAL KERJA
        Dalam operasinya, perusahaan selalu                                         Dana tersebut berputar selama
          membutuhkan dana harian, seperti                                          perusahaan masih beroperasi
      membeli bahan mentah, membayar gaji
       karyawan, membayar rekening listrik, 
                                       dsb.
            Dana yang dialokasikan tersebut                                         Dana yang dipergunakan untuk
      diharapkan akan diterima kembali dari                                         membiayai operasi perusahaan sehari-
      hasil penjualan produk yang dihasilkan                                        hari disebut modal kerja (Working 
           dalam jangka waktu kurang dari 1                                         Capital)
                                      tahun
       KONSEP MODAL KERJA
       üModal kerja adalah investasi dalam harta jangka
        pendek atau investasi dalam harta lancar (current
        assets).
       üManajemen modal kerja pada dasarnya bertujuan
        mengelola harta lancar dan utang lancar agar terjamin
        jumlah  net  working  capital yang   layak diterima
        (acceptable)  yang   menjamin    tingkat   likuiditas
        perusahaan.
                                   Konsep Kuantitatif
    KONSEP                         Modal kerja menurut konsep ini adalah
    MODAL KERJA                    keseluruhan aktiva lancar (Gross Working Capital)
                                Konsep Kualitatif
                                Modal kerja menurut konsep ini adalah kelebihan antara
                                aktiva lancar atas hutang lancar (Net Working Capital)
                            Konsep Fungsionil
                            Konsep fungsionil mendasarkan pada fungsi dana yang 
                            digunakan untuk memperoleh pendapatan. Setiap dana yang 
                            dialokasikan pada berbagai aktiva dimaksudkan untuk
                            memperoleh pendapatan (income), baik pendapatan saat ini
                            maupun pendapatan masa yang akan datang.